September 23rd, 2020

Если вы сами склеиваете фьючи, то как?



При переходе на новый фьючерсный контракт мне для ориентира всегда хватало той истории, которая уже есть на новом контракте. Да, она не очень ликвидная, но меня устраивала.

Но сколько лет я торгую, до сих пор для меня открыто много вопросов.
Я их целенаправленно никогда не пытался изучить и решить, но всегда было интересно, может кто-нибудь уже потратил на это время и снизойдёт со своих интеллектуальных высот, что б поделиться опытом.

Для примера, возьму то что есть под рукой прямо сейчас... октябрьский газ, который истекает и декабрьский газ в тот же момент:



Если вы думаете, что на ноябре намного адекватнее картина, то нет... там тоже красный лой выше черного, что уже невозможно сопоставлять.
Короче...

Вопросы:
0) Если история настолько кардинально отличается, то какую из них выгоднее анализировать для прогноза будущих цен на новом контракте?

1) Если историю на новом контракте, то как вы объясняете для себя тот факт, что основная ликвидность, перешедшая со старого контракта, формировала свой сантимент исходя из картины на старом контракте. Глядя на скрин, некоторые даже могут позволить себе сказать, что слева - падающий рынок, а справа - растущий. Разница в 180 градусов). Хотите сказать, что все кто открывал шорт на старом падающем контракте, при переходе на новый, будут покупать, т.к. рынок растущий? Ну это тогда уже не переход на новый контракт, а совершенно другая сделка с другой идеей.
Другой вопрос в том, что в таком ракурсе (приоритет истории с нового контракта) вообще идея какой-либо склейки уже бредова. Т.е. никакая историческая склейка невозможна на идеологическом уровне. Но... как же тогда "посмотреть историю за все года"?

2) Если считать, что старая история более приоритетнее, то неужели вы реально к левому контракту просто приклеите все цены, которые будут появляться на правом, начиная с текущего на скрине бара?). И чо... как результаты? Работает?).

p.S.
Если вы тоже не знаете ответов, но знаете того, кто знает - скиньте ему это пжлст, вашими усилиями может быть найдём правду! :).